Финансовое моделирование -основной уровень [Юрий Говоров] [Elcampus]

[admin]

Основной прикладной уровень Введение • Общий обзор и «дорожная карта» модульного курса • Прогнозная финансовая модель: что это такое, чем она отличается от других видов моделей и зачем она нужна • Виды прогнозных финансовой моделей, области их применения • Интеграция функции моделирования с другими элементами управления бизнесом • Актуальные вопросы бизнеса и связанные с ними практики моделирования • Платформы и программные продукты для моделирования • Моделирование в Excel: преимущества и недостатки Занятие 1 Структура прогнозной финансовой модели и базовые правила ее построения • Архитектура прогнозной финансовой модели: блочный принцип, схема «отсеки» и «каскад» • Основные компоненты структуры прогнозной финансовой модели • «Золотые правила» и лучшие практики моделирования • Компоновка и структура исходной информации и допущений модели • Библиотеки, списки и справочники • Взаимосвязь элементов («блоков») модели • Типы ошибок при моделировании, как их избегать и находить • Контроль расчетов и результатов. Dashboard: искусство представить результаты Занятие 2 Временные горизонты прогноза • Нужна ли историческая информация / ретроспективный анализ для прогнозирования • Технологические и информационные циклы развития отрасли и компаний • Особенности использования исторических данных для прогноза • Выбор горизонта прогнозирования. Подходы к разделению горизонта на периоды Занятие 3 Нематериальные активы • Нематериальные активы в учете и в реальности • Драйверы стоимости бизнеса • Брэнд, торговая марка, лицензии и патенты, отношения с контрагентами и другие нематериальные активы Занятие 4 Бизнес-кейс • Обсуждение кейса • Описание бизнеса • План и стратегия моделирования: взгляд в перспективу • С чего начать: подготовка к моделированию, создание желаемой структуры модели • Возможности связки модели с существующими инструментами бюджетирования и прогнозирования в компании • Моделирование стратегии бизнеса, сценариев развития компании Занятие 5 Прогноз производственных / операционных показателей • Прогнозирование в разрезе проектов • Две схемы оказания услуг, ценообразования и учета результатов • График и расписание использования производственных мощностей • Принципы прогнозирования на базе натуральных и удельных показателей Занятие 6 Прогноз выручки • Связь производственных показателей и доходов • Важность прогноза выручки для других компонентов модели • Подходы к прогнозу выручки • Цена и объем: взаимное влияние, возможности для расширения функционала моделирования • Сегменты, продукты, сервисы: детализация прогноза выручки • Анализ чувствительности выручки к изменениям параметров модели Занятие 7 Прогноз операционных расходов • Классификация расходов для моделирования • Факторы (драйверы) расходов, удельные показатели • Постоянные и переменные расходы: подходы к прогнозированию • Анализ чувствительности операционных расходов к изменениям параметров модели Занятие 8 Прогноз расходов на персонал: заработная плата, отчисления во внебюджетные фонды, прочие расходы • Факторы расходов на персонал • Прогноз численности • Прогноз заработной платы • Премии, надбавки, прочие расходы на персонал Занятие 9 Прогноз оборотного капитала • Компоненты оборотного капитала • Ликвидность, оборачиваемость активов и обязательств • Производственно-финансовый цикл компании • Подходы к прогнозированию оборотного капитала • Остаток денежных средств в составе оборотного капитала • Проверка результатов моделирования Занятие 10 Прогноз капитальных вложений • Анализ остатка незавершенного строительства • Инвестиции в расширение бизнеса • Капитальные вложения на поддержание основных средств: дилемма учета, подходы к прогнозированию • Износ основных средств: моделирование для различных целей (управленческий учет, отчетность, налогообложение) • Контроль расчетов по основным средствам • Анализ чувствительности капитальных вложений к изменениям параметров модели Занятие 11 Прогноз финансирования • Баланс различных видов финансирования компании • Общий подход к моделированию финансирования • Акционерное и заемное финансирование в прогнозной модели • Прогнозирование выплат дивидендов • Возможности для расширения функционала и применяемых инструментов моделирования Занятие 12 Налогообложение • Расчеты по НДС: текущая, инвестиционная деятельность, НДС по лизингу • Налог на прибыль: текущий и отложенный • Использование накопленного убытка прошлых лет для целей налогообложения • Налог на имущество Занятие 13 Подготовка прогнозной финансовой отчетности • Прогнозный баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств • Прогнозная финансовая отчетность: консолидация результатов моделирования • Основные формы, увязка с исторической финансовой отчетностью • Проверка расчетов Занятие 14 Направления использования созданной модели • Бюджетирование • Оценка бизнеса и отдельных активов и обязательств • План финансирования / реструктуризация задолженности • Анализ кредитного рейтинга Подведение итогов